低风险投资套利总结

目录

• 可转债申购
• ETF溢价套利
• 大额存单息差套利

可转债申购

• 原理:可转债打新，基本无风险
• 执行步骤:券商软件进入新债申购页面即可申购，平均收益在20%左右。
• 缺点：由于申购的人很多，目前很难中新债

ETF溢价套利

• 原理:
  • 所谓溢价套利，是指交易价格>基金净值，称之为溢价。当溢价足够大时可以按照比较低的净值申购基金，按照比较高的交易价格卖出基金，这样就可以实现低买高卖的溢价套利。
  • 反之，交易价格<基金净值，称之为折价。当折价足够大时可以按照比较低的交易价格买入基金，按照比较高的净值赎回基金，这样就可以实现低买高卖的折价套利。
  • 基金赎回手续费比较高，7天以内赎回费1.5%，所以折价套利做的就比较少，我们常说的基金套利都是溢价套利较多。
  • 基金的折溢价一般越接近收盘的点相应的数据就越准确，所以套利行为经常在收盘点附近完成，这对时间有一定要求，并不适合特别忙碌的人。
  • 这里大家容易混淆的地方是买入和卖出、申购与赎回， 一定要记住申购赎回对应的是基金净值，场内买卖对应的是交易价格。
• 执行步骤: 详细步骤
• 缺点：
  • 价格波动：在买入股票或资产后，市场价格可能下跌，导致预期的套利利润减少甚至亏损。
  • 溢价消失：市场价格可能在套利操作过程中回落到净值附近，溢价消失，从而无法实现预期的套利收益。
• 套利品种：
  • (1)原油类LOF：162411华宝油气，501018南方原油，160216国泰商品，160416石油基金，161129原油基金，160723嘉实原油，163208诺安油气，162719广发石油。
  • (2)境外股票类LOF：161128标普科技，164906中国互联，501021香港中小，161130纳指LOF，161125标普500，161831恒生中企，160125南方香港，501301香港大盘，161127标普生物，161126标普医药，164824印度基金，162415美国消费。
  • (3)贵金属类LOF：161226白银基金，161116易基黄金，160719嘉实黄金

大额存单息差套利

• 原理:央行降息，利率单边下行的情况下，提前买入高利率的存单，可以吃到 存单利率-当前利率转出利率的利息差。如果是VIP客户，可以买入银行面向VIP客户的高利率存单，客户转手出让存单即可完成息差的套利。
• 执行步骤:在银行APP即可购入大额存单，等待利率下行或者购入面向VIP客户的高利率存单，进行息差的套利。
• 缺点：VIP客户资产要求较高，高利率的存单产品不面向普通银行客户。